استراتيجيات تداول الخيارات . فارق

استراتيجيات الخيار انتشار جون الخلاصه. CTA، دكتوراه، مؤسس OptionsNerd جدا في كثير من الأحيان، التجار الجدد القفز في لعبة الخيارات مع فهم ضئيلة أو معدومة لكيفية خيارات ينتشر يمكن أن توفر تصميم استراتيجية أفضل. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من مرونة وقوة كاملة من الخيارات وسيلة التداول. مع هذا في الاعتبار، ونحن لقد وضعت معا الخيارات التالية نشر البرنامج التعليمي، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم. معظم الخيارات المتداولة في البورصات تأخذ شكل ما يعرف باسم outrights (أي شراء أو بيع خيار من تلقاء نفسها). من ناحية أخرى، ما تشمل شروط صناعة الصفقات المعقدة فقط نسبة صغيرة من إجمالي حجم التداولات. هو في هذه الفئة أن نجد التجارية المعقدة المعروفة باسم انتشار الخيار. باستخدام انتشار الخيار ينطوي على الجمع بين اثنين من الضربات خيار مختلفة كجزء من استراتيجية محدودة المخاطر. في حين أن الفكرة الأساسية هي بسيطة، يمكن أن الآثار المترتبة على بعض المنشآت انتشار يحصل قليلا أكثر تعقيدا. تم تصميم هذا البرنامج التعليمي لمساعدتك على فهم أفضل ينتشر الخيار، المخاطر المتعلقة بهم وشروط الاستخدام الأمثل. في حين أن المفهوم العام للانتشار بسيطة إلى حد ما، والشيطان، كما يقولون، هو دائما في التفاصيل. هذا البرنامج التعليمي سوف يعلمك ما هي الفروق الخيار ومتى يجب استخدامها. ليرة لبنانية تتعلم أيضا كيفية تقييم المخاطر المحتملة (التي تقاس في شكل الإغريق - دلتا ثيتا فيغا) تشارك مع أنواع مختلفة من ينتشر استخدامها، وهذا يتوقف على ما إذا كنت الهابط، الصاعد أو محايدة. لذلك، قبل أن تقفز إلى تجارة كنت تعتقد أنك قد برزت، على قراءة لمعرفة كيفية انتشار قد تناسب أفضل الأوضاع وتوقعات السوق الخاصة بك. إذا كنت في حاجة الى دورة تنشيطية حول أساسيات الخيارات والمصطلحات الخيار قبل الخوض بأي أعمق، نقترح عليك تحقق من خيارات أساسيات البرنامج التعليمي. تعظيم الأرباح الخاصة بك في أعلى وأسفل الأسواق من خلال الاشتراك في النشرة الإخبارية Chartadvisor شكرا لك على الاشتراك في الرسم البياني مستشار. 10 خيارات استراتيجيات لمعرفته في كثير من الأحيان، والتجار القفز في لعبة الخيارات مع فهم ضئيلة أو معدومة من عدد الخيارات المتاحة استراتيجيات للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من مرونة وقوة كاملة من الخيارات وسيلة التداول. مع هذا في الاعتبار، ونحن لقد وضعت معا هذه الشرائح، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم وتوجيهك في الاتجاه الصحيح. في كثير من الأحيان، والتجار القفز في لعبة الخيارات مع فهم ضئيلة أو معدومة من عدد الخيارات المتاحة استراتيجيات للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من مرونة وقوة كاملة من الخيارات وسيلة التداول. مع هذا في الاعتبار، ونحن لقد وضعت معا هذه الشرائح، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم وتوجيهك في الاتجاه الصحيح. 1. دعوة المغطاة وبصرف النظر عن شراء خيار الشراء عارية، يمكنك أيضا الدخول في مكالمة غطت الأساسية أو شراء والكتابة استراتيجية. في هذه الاستراتيجية، هل شراء الأصول صريح، في وقت واحد الكتابة (أو بيع) خيار الشراء على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الخاصة بك من الأصول المملوكة يعادل عدد الأصول التي يقوم عليها خيار الشراء. فإن المستثمرين غالبا ما تستخدم هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف على المدى القصير، ورأي محايد على الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو حماية ضد الانخفاض المحتمل في قيمة الأصل الصورة . (لمزيد من البصيرة، وقراءة استراتيجيات نداء المغطاة لسوق هابطة.) 2. وضع متزوج في استراتيجية وضعت الزوجية، المستثمر الذي يشتري (أو حاليا تملك) موجودات معينة (مثل الأسهم)، في وقت واحد يشتري خيار البيع ل عدد مماثل من الأسهم. سوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما تكون الصعودي على سعر الأصول الصورة وأتمنى لحماية أنفسهم ضد الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تقوم بعملها بشكل أساسي مثل بوليصة تأمين، ويؤسس أرضية ينبغي أن الأصول الصورة السعر الهبوط بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول كيفية استخدام هذه الاستراتيجية، انظر يضع متزوج: وجود علاقة واقية.) 3. بول نداء انتشار في استراتيجية انتشار دعوة الثور، وأحد المستثمرين في وقت واحد شراء خيارات الشراء بسعر إضراب معين وبيع نفس العدد من المكالمات في أعلى سعر الإضراب. وكلا الخيارين دعوة لديهم نفس الشهر انتهاء الصلاحية والأصل. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية انتشار عمودي عند مستثمر صاعد ويتوقع ارتفاع معتدل في أسعار الأصول الأساسية. (لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة عمودي بول وينتشر الدب الائتمان.) 4. الدب ضع نشر استراتيجية انتشار الدب وضع هو شكل آخر من انتشار العمودي. في هذه الاستراتيجية، فإن المستثمر شراء في وقت واحد خيارات وضع كثمن ضربة محددة وبيع نفس العدد من يضع بسعر أقل الإضراب. أن كلا الخيارين أن يكون لنفس الأصل ولها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. وتستخدم هذه الطريقة عندما التاجر هابط ويتوقع سعر الأصل الأساسي الصورة في الانخفاض. وهو يقدم كل مكاسب محدودة واقتصرت الخسائر. (لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية، وقراءة الدب وضع فروق: طافوا البديل لالقصيرة البيع) 5. الياقة الواقية يتم تنفيذ استراتيجية طوق الحماية من خلال شراء وضع خيار الخروج من هذه الاموال، وكتابة خارج ل الخيار في الوقت نفسه، لنفس الأصل (مثل الأسهم) دعوة - money. وغالبا ما تستخدم هذه الاستراتيجية من قبل المستثمرين بعد صفقة شراء في الأسهم شهدت مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين قفل في الربح دون بيع أسهمهم. (لمعرفة المزيد عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، انظر ر دون نسيان طوق الحماية لديك ووضع الياقات للعمل.) 6. طويل فحج استراتيجية خيارات امتطى طويلة هي عندما مشتريات المستثمرين على حد سواء مكالمة ووضع الخيار مع نفس السعر الإضراب، الكامنة الأصول وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. ولسوف يكون المستثمر غالبا ما تستخدم هذه الاستراتيجية عندما يعتقد انه أو انها سوف سعر الأصل الأساسي تتحرك sigificantly، لكنه غير متأكد من أي اتجاه هذه الخطوة سوف تتخذ. تسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر للحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسائر تقتصر على تكلفة كلا العقدين الخيارات. (لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة فحج استراتيجية مقاربة بسيطة لسوق محايد.) 7. طويل خنق في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار مع نفس النضج والأصل، ولكن مع أسعار إضراب مختلفة. وسيكون سعر إضراب وضع يكون عادة أقل من سعر إضراب خيار الشراء، وسوف كلا الخيارين أن يكون للخروج من المال. المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية يعتقد أن سعر الأصل الأساسي الصورة تشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من أي اتجاه هذه الخطوة سوف تتخذ. تقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين يخنق سوف يكون عادة أقل تكلفة من تمتد ليتم شراؤها الخيارات للخروج من المال. (للمزيد، انظر الحصول على إلهاب الربح مع خناق.) 8. الفراشة تنتشر في جميع الاستراتيجيات تصل إلى هذه النقطة كان يتطلب الجمع بين وظيفتين أو عقود مختلفة. في فراشة استراتيجية خيارات انتشار، والمستثمر على حد سواء الجمع بين استراتيجية انتشار الثور والدب استراتيجية انتشار واستخدام ثلاثة أسعار إضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار فراشة ينطوي على شراء الخيار في أدنى (أعلى) سعر الإضراب مكالمة واحدة (وضع)، في حين بيع اثنين من المكالمة (وضع) خيارات في أعلى (انخفاض) سعر الإضراب، ثم آخر مكالمة واحدة (وضع) الخيار في أكثر ارتفاعا (انخفاض) سعر الإضراب. (لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية، وقراءة وضع الفخاخ الربح وينتشر الفراشة.) 9. الحديد كوندور استراتيجية حتى أكثر إثارة للاهتمام هي ط رون كوندور. في هذه الاستراتيجية، للمستثمر يحمل في الوقت نفسه موقف طويلة وقصيرة في استراتيجيتين خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما بالتأكيد يتطلب وقتا للتعلم، وممارسة لإتقان. (ونحن نوصي قراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في رحلة تأخذ مع أحد كوندور الحديد. يجب عليك يتزاحمون على الكندور الحديد وحاول استراتيجية لنفسك () في محاكي Investopedia خالية من المخاطر.) 10. الحديد الفراشة الاستراتيجية الخيارات النهائية سوف نظهر هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، ومستثمر الجمع إما امتطى طويلة أو قصيرة مع شراء في وقت واحد أو بيع خنق. على الرغم من أن مشابهة لانتشار فراشة، وتختلف هذه الاستراتيجية لأنه يستخدم كل المكالمات ويضع، بدلا من واحدة أو أخرى. الربح والخسارة على حد سواء محدودة ضمن نطاق معين، اعتمادا على أسعار إضراب الخيارات المستخدمة. فإن المستثمرين في كثير من الأحيان استخدام خيارات الخروج من هذه الاموال، وذلك في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. والمقصود شيء الواردة في هذا المنشور تشكل القانونية والضريبية، والأوراق المالية، أو المشورة في مجال الاستثمار، ولا رأيا بشأن مدى ملاءمة أي استثمار، ولا التماس من أي نوع. لا ينبغي أن تصرف المعلومات العامة الواردة في هذا المنشور على دون الحصول القانونية، والضرائب، وتقديم المشورة استثمارية محددة من المهنية المرخصة. مقالات ذات صلة فهم شامل للمخاطر أمر ضروري في تداول الخيارات. ذلك هو معرفة العوامل التي تؤثر على سعر الخيار. توفر خيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين للاستفادة من التداول الأوراق المالية الأساسية، قدمت يفهم مبتدئين. والسندات، وبدون تاريخ الاستحقاق. سندات دائمة لا يمكن استبدال ولكن تدفع دفق مستمر من الفائدة إلى الأبد. قليلا من ال. الأول من سلسلة من السنوات في المؤشر الاقتصادي أو المالي. ومن المقرر عقد سنة الأساس عادة إلى مستوى التعسفي من 1. السندات التي يمكن تحويلها إلى مبلغ محدد مسبقا من أسهم الشركة ق في أوقات معينة خلال حياتها، عادة. عودة الزائدة أن الاستثمار في سوق الأوراق المالية يوفر أكثر من المعدل الخالي من المخاطر، مثل العائد من السندات الحكومية. مؤشر 500 أسهم اختار لحجم السوق والسيولة وتجمع صناعة، من بين عوامل أخرى. ستاندرد بورز 500 تم تصميم. اشترك في النشرة المالية الشخصية لتحديد أي منتجات مالية تناسب نمط حياتك شكرا لك على الاشتراك في التمويل الشخصي. استراتيجيات التداول الخيار تم إنشاء هذه الصفحة لإعطاء الأعضاء المحتملين شعورا أفضل للالصفقات خيار نتخذها. ما هي الاستراتيجية التي نختار يعتمد على ما تقوم به في السوق. إذا كان السوق هو شقة ولا تتحرك ما نقوم به أنواع معينة من الصفقات أكثر من ذلك، وإذا كان السوق تطير في اتجاه واحد سواء صعودا أو هبوطا، ونحن نركز أكثر على أنواع أخرى من الصفقات. التقلب هو تاجر خيار الصورة صديق وعدو. ارتفاع معدل التذبذب هو عظيم لأنه يرفع أسعار جميع الخيارات. والبائعين، وهذا يعني الخيارات سعرا والبائع يحصل على دفع أكثر عندما يبيعها من تحت الظروف العادية. لكن ارتفاع معدل التذبذب يمكن أيضا يصب لنا لأن السوق يمكن ان تتحرك بسرعة. وهنا هي استراتيجيات التداول الخيار نستخدم وصفا موجزا منهم. انتشار الائتمان الخيار استراتيجية التداول انتشار الائتمان هي واحدة من استراتيجيات الخيار المفضلة لدينا. هذا هو التجارة مما يؤدي الى الائتمان (المال نظرا للكم في بداية تجارة). وهي تتألف من اثنين من الخيارات المختلفة (الأرجل). يمكنك شراء من خيار المال بسعر إضراب معين ومن ثم تقوم ببيعها للخروج من خيار المال بسعر إضراب مختلفة من نفس الشهر. على سبيل المثال، في حالة الأوراق المالية ABC هو بيع في 50. أنت بيع الخيار 75 نداء يناير ل2. ثم تشتري الخيار 80 نداء يناير عن 1.50. يمكنك الحصول على الائتمان من 50 سنتا. طالما يبقى ABC أقل من 75 في انتهاء تحصل للحفاظ على الائتمان. مع مرور الوقت على خيارات والاضمحلال في قيمة. هذه الاستراتيجية تسمح لك الفوز اذا مضت ABC أسفل، يبقى حيث هو، أو ترتفع حتى 75.50. تبدأ بفقدان المال فوق 75.50. وبما أن كل خيار هو 100 سهم، فإن الحد الأقصى للربح محتمل على تجارة المذكورة أعلاه يكون 50. (50 سنتا × 100 سهم). إن الحد الأقصى للخسارة أن يكون 450. (الفرق في ضربات ناقص الائتمان: 80-75-0.5) فإن العائد على الاستثمار سيكون 11.11 أود أن وضع انتشار الائتمان على مقربة من انتهاء ولذلك فإن هذا مقابل تفعل بالنسبة للوقت واحد أو اثنين في الشهر هيكل. شراء الخيار الثاني لا أمرين: 1. إذا يحميك من خسارة كبيرة إذا كان يطلق النار ABC فوق 75. 2. ويسمح لك أن تفعل التجارة مع أقل الهامش. على الرغم من ذلك حتى يكون لديك لدفع ثمن الخيار الثاني، بل هو استراتيجية المحافظين لتوظيف ذلك. يمكنك أيضا القيام ينتشر الائتمان مع خيارات البيع إذا كنت تعتقد أن الأسهم ترتفع. التي خيار الضربة عليك أن تقرر لبيع يعتمد على مدى عدوانية كنت تريد أن تكون. أسلوبنا هو المحافظ لذلك اخترنا الخيارات التي تنطوي على احتمال منخفض جدا من تنتهي مع أي قيمة. إذا كنت تستخدم هذه الاستراتيجية مع في المال أو في خيارات المال يمكنك جعل الكثير من المال، ولكن لديها أكثر عرضة للخسارة. الحديد كوندور الخيار تجارة الإستراتيجية آخر استراتيجيات الخيار المفضل لدينا هو كوندور الحديد. وكوندور الحديد هو ببساطة اثنين من هوامش الائتمان، والمكالمات ويضع، تستخدم جنبا إلى جنب. بهذه الطريقة يمكنك الحصول على الائتمان أكبر. معظم الأسهم البقاء ضمن مجموعة. وباستخدام الإحصاءات نستطيع أن نقول مع وجود درجة عالية من الثقة بالضبط ما هذا النطاق سوف يكون. نحن ثم بيعها خيارات فوق وتحت هذا النطاق. طالما يبقى السهم في نطاق ننتصر. إذا يهدد الأسهم لكسر مجموعة، لدينا لضبط لدينا مجموعة عن طريق ضبط التجارة لحساب الحركة. إذا كنت الاشتراك في بلادي دورة الخيارات الحرة، وسوف تظهر لك بالضبط كيف نضع على تجارة الحديد كوندور وهي التجارة الحقيقية أن فعلنا، والتعديلات التي قطعناها على أنفسنا للتجارة عندما دخل في مشكلة. لمزيد من التفاصيل اضغط هنا: الحديد الكندور الفراشة انتشار الخيار استراتيجية التداول فراشة هو موقف محايد وهذا هو مزيج من انتشار الثور والدب انتشار. دعونا ننظر في مثال باستخدام المكالمات. سعر ABC: 60 يوليو 50 المكالمات: 12 يوليو 60 نداء 6 يوليو 70 نداء 3 فراشة: شراء 1 50 يوليو نداء 1200 الخصم بيع 2 يوليو 60 نداء 1200 شراء رصيد 1 يوليو 70 دعوة 300 الخصم 300 الخصم لوضع تجارتنا أقصى قدر من الخسارة لدينا الخصم من 300. ربح محتمل الحد الأقصى هو الفرق بين الضربات ناقص الخصم (10-03 يوليو) وهكذا كسب ماكس لدينا هو 700. نتائج انتشار فراشة في انقضاء الأسعار في انتهاء الصلاحية كما ترون نقطة التعادل لدينا هي 53 و 67 وطالما يبقى ABC بين تلك الضربات والتجارة أن يكون الفائز. مغطى دعوة الخيار استراتيجية التداول على الرغم من أن الدعوة المغطاة تعتبر استراتيجية خيار المحافظة يمكن أن يكون خطرا جدا. في الأساس قمت بشراء 100 سهم من الأسهم وتكتب دعوة ضد تلك الأسهم. هكذا على سبيل المثال، يمكنك شراء 100 سهم من ABC في 100 وكنت تبيع دعوة 100 ل2.00. في انقضاء إذا ABC هو فوق 100، وسوف تمارس مكالمتك وأنها سوف تأخذ 100 سهم. ولكن تحصل للحفاظ على 2.00. كتابة دعوات ضد الأسهم التي تملك بالفعل وتريد أن تبقي على المدى الطويل هو تكتنف طريقة لكسب بعض المال الاضافي لعقد سهم. حيث يمكنك الحصول في ورطة عندما يسقط الأسهم في السعر. إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بها، تفعل ذلك. لكن لو كنت في لصفقة سريعة، وأنت في ورطة. إذا كان هذا هو خطر، يمكنك أن تفعل مكالمة غطت موجود بالفعل في المال. حتى شراء ABC في 100 وبيع 90 مكالمة. نحن لا نستخدم هذه التقنية من ذلك بكثير. لكنه يأتي في متناول اليدين في أوقات ارتفاع في معدل التذبذب. عندما تقلب مرتفع، والخيارات هي أكثر تكلفة، وذلك أقساط نحصل من خلال بيع الخيارات تكون أكبر من المعتاد. يمكننا استخدام المكالمات مغطاة للاستفادة من هذه التقلبات. تجارة سا هنا الحقيقية أن فعلنا يوم 26 نوفمبر، 2008. اسهم الرمز: C شراء 200 سهم بسعر 7.00 للبيع 2 ديسمبر 5 يدعو في 2.31 للحصول على الخصم من 4.69 اخترت لتوضيح التجارة مع 200 سهم، ولكن أعضاء أحرار في التجارة كثيرا أو قليلا كما يريدون. في هذه التجارة دفعنا 7 لكل 200 سهم 1400. نحن ثم حصلت على الائتمان من 462 لبيع 2 المكالمات التي كان من المقرر أن تنتهي في 25 يوما في ديسمبر 20. لاحظ أن بعنا في المكالمات المال. حتى إذا C هو فوق 5 في يوم انتهاء سنقوم الحصول على استدعاء وستتخذ مخزوننا بعيدا عنا مما يؤدي إلى الحد الأقصى لتحقيق مكاسب. ونحن نقف إلى جعل 31 سنتا للسهم الواحد أو 62 كحد أقصى. هذا هو العائد 6.6 في أيام 25 فقط. إذا كنت تستخدم هامش العائد هو 13.2. على انتهاء اليوم كان C في 7.02. مخزوننا حصلت دعا بعيدا، ونحن جعل الحد الأقصى على التجارة .. والتقويم (ويعرف أيضا باسم: انتشار الوقت) هو انتشار هذا هو تجارة رخيصة نسبيا ولكن لديه إمكانية الربح الكبيرة. يتم إنشاؤه من قبل بيع خيار واحد وشراء الخيار الأبعد مع نفس السعر الاضراب. عندما نستخدمها باعتبارها تجارة محايدة، ونحن نستفيد من تسوس الوقت لأن الخيار على المدى القريب سوف تتحلل وتفقد قيمتها أسرع من خيار أبعد من أن اشترينا. عندما حدث ما يكفي من تسوس نخرج التجارة. الخطر في التقويم هو الخصم اللازمة لوضعه على التجارة. تحقق من هذا الرابط لمعرفة المزيد عن التقويم ينتشر الخيار قطري مزدوج يتاجر إستراتيجية قطري مزدوج هو اثنين من الأقطار، ويضع ويدعو مجتمعة. أولا، دعونا نناقش تجارة قطري العادية. يتم إنشاء انتشار قطري عن طريق شراء مكالمة طويلة الأجل بسعر إضراب العالي وبيع مكالمة على المدى القريب بسعر أقل الإضراب. حتى إذا كان ABC في 100، ونحن ستبيع نداء يناير 110 وشراء نداء فبراير 120. في هذه الحالة نريد ABC للبقاء أقل من 100 في انتهاء في يناير كانون الثاني. لجعله مزدوج، أن تفعل الشيء نفسه على الجانب ضع. لذلك نحن ستبيع يناير 90 ضع وشراء ضعي فبراير 80. وهذا ما يعطينا مجموعة من 110-90 التي يمكن أن تلعب بي سي في. إذا كان يبقى في هذا النطاق أننا تحقيق الربح كحد أقصى لدينا. إذا خرجت، ونحن بحاجة لإجراء تعديلات. قطري مزدوج هو تجارية جيدة لأنه مع التعديلات التي يمكن أن الفوز لا يزال حتى إذا كانت الأوراق المالية على ما يرام خارج نطاق. الشريط الجانبي الرئيسي